- Tres línies de préstecs participatius sense garanties per a pimes, empreses de base tecnològica i emprenedors de fins a 40 anys.
- El Ministeri d’Indústria hi aporta 98,5 milions i calcula que el finançament arribarà a uns 500 projectes empresarials.
- És finançament per créixer i no per sobreviure: es paga segons resultats i complementa el capital dels socis.
El 26 d’octubre del 2018 el Consell de Ministres va autoritzar la signatura de tres convenis entre el Ministeri d’Indústria, Comerç i Turisme i l’Empresa Nacional d’Innovació (ENISA) per desenvolupar el 2018 tres línies de finançament mitjançant préstecs participatius: una per a pimes, una altra per a empreses de base tecnològica i una altra per a joves emprenedors. El Ministeri hi destinarà 98,5 milions d’euros.
S’estima que les tres línies donaran cobertura a uns 500 projectes empresarials innovadors impulsats per pimes i emprenedors. ENISA és una societat pública dependent del Ministeri, que des del 1982 participa en el finançament de projectes viables i innovadors, i és un dels instruments més coneguts per a les empreses que necessiten créixer i no troben fàcilment crèdit bancari.
Les tres línies
La línia per a pimes concedeix entre 25.000 euros i 1,5 milions a projectes que millorin la competitivitat i generin ocupació, amb un venciment màxim de nou anys i fins a set de carència. La línia per a empreses de base tecnològica, amb els mateixos imports, es destina a projectes el resultat dels quals sigui un avenç tecnològic en productes, processos o serveis, amb un venciment màxim de set anys i fins a cinc de carència.
La línia per a joves emprenedors ofereix entre 25.000 i 75.000 euros per a projectes impulsats per persones de fins a 40 anys, amb un venciment màxim de set anys i fins a cinc de carència. En les tres línies no s’exigeixen garanties i el tipus d’interès es fixa en funció dels resultats de l’empresa beneficiària, amb un mínim i un màxim.
Què és un préstec participatiu
El préstec participatiu és una figura intermèdia entre el deute i el capital. Es retorna com un préstec, però la seva retribució té una part vinculada als resultats de l’empresa, cosa que redueix la pressió sobre la tresoreria en els primers anys. És habitual que sigui subordinat, de manera que en cas de liquidació es cobra després dels creditors ordinaris.
El seu avantatge comptable és que, a l’efecte de reducció de capital i de causes de dissolució per pèrdues, es computa com a patrimoni net, per la qual cosa reforça l’estructura financera sense diluir els socis. Aquesta característica explica que ENISA l’utilitzi com a instrument principal per finançar la creació i l’expansió de nous models de negoci escalables.
Per què importa a les pimes
El teixit empresarial espanyol està format per pimes en un 99,8 %, que generen el 65 % de l’ocupació, i el 95 % tenen menys de deu treballadors. Aquesta dimensió reduïda dificulta l’accés al crèdit i la inversió en innovació, i per això el Govern considera ENISA un instrument fonamental, tant en la creació d’empreses com en la seva expansió.
Per a una pime catalana o una startup de Barcelona, aquest finançament se suma a altres vies, com les línies de l’agència ACCIÓ, el crèdit de les entitats bancàries o els fons de capital risc. Cadascuna té requisits diferents, i l’elecció depèn del moment de l’empresa, del seu pla de negoci i de quant capital propi puguin aportar els socis.
Què convé revisar
Abans de demanar un préstec participatiu, convé tenir un pla de negoci sòlid, estats financers clars i una previsió realista de tresoreria. ENISA analitza la viabilitat del projecte, l’equip, la tecnologia i el mercat, i els socis han de poder explicar bé què aporten. Ordenar la documentació amb temps accelera la tramitació.
També és útil comparar el cost total davant d’altres alternatives, inclòs l’efecte sobre el balanç, i revisar els pactes entre socis i les clàusules dels contractes de finançament. Una empresa amb diverses opcions les pot combinar per equilibrar deute, capital i subvencions, amb l’ajuda del seu assessor financer.
El finançament públic no substitueix un bon pla de negoci, però pot ser la palanca per posar-lo en marxa.
Aquest article és informació general. No és assessorament jurídic, fiscal ni d’inversió, i no té en compte les circumstàncies particulars de ningú.
