El 28 de junio de 2023 la Comisión Europea propuso dos reglamentos: uno para crear el marco legal de un euro digital y otro para garantizar que el efectivo se acepte y sea accesible. Qué dicen y qué falta.
El 28 de junio de 2023, la Comisión Europea presentó el llamado «paquete de la moneda única»: dos propuestas de reglamento que deben aprobar ahora el Parlamento Europeo y el Consejo. Una establece el marco legal de un posible euro digital; la otra regula el curso legal de los billetes y las monedas en euros. Que haya propuesta no significa que el euro digital vaya a existir: la decisión de emitirlo corresponde al Banco Central Europeo (BCE).
El euro digital
Sería una forma digital del euro, emitida por el BCE y los bancos centrales nacionales, que complementaría al efectivo y no lo sustituiría. Funcionaría como una cartera digital: se podría usar para pagar en tiendas y por internet, y también sin conexión, de dispositivo a dispositivo. Lo distribuirían bancos y otros proveedores de servicios de pago, y quien no tenga cuenta bancaria podría abrir una en una oficina de correos u otra entidad pública.
La Comisión propone que tenga curso legal: los comercios de la zona euro tendrían que aceptarlo, salvo los muy pequeños que no acepten pagos digitales. Los servicios básicos serían gratuitos para las personas, y las comisiones que cobren los comercios no podrían superar las de medios comparables, como las tarjetas de débito o los pagos instantáneos. En los pagos sin conexión, la privacidad sería similar a la del efectivo; en los pagos en línea, equivalente a la de los medios digitales actuales. Y no sería programable: ni el BCE ni las autoridades públicas podrían limitar dónde, cuándo o en qué se gasta.
Un punto interesa especialmente a quien tiene ahorros: los límites de tenencia. El BCE podría fijar un tope a la cantidad de euros digitales que cada persona puede mantener, armonizado para toda la zona euro, para proteger la estabilidad financiera y evitar un traspaso masivo de depósitos bancarios. Los pagos podrían ser de cualquier importe. Para el uso sin conexión, los límites los fijaría la Comisión mediante un acto de ejecución, para reducir los riesgos de blanqueo de capitales.
El efectivo
El segundo reglamento pone por escrito qué significa que los billetes y las monedas en euros tengan curso legal. Recoge la sentencia del Tribunal de Justicia de enero de 2021: en principio, el acreedor debe aceptar el pago en efectivo por su valor nominal, salvo que las partes hayan pactado otro medio o que el rechazo sea de buena fe, y se pueden fijar límites a los pagos en efectivo, por ejemplo para combatir el fraude fiscal. Los Estados tendrían que asegurar una aceptación amplia y un acceso suficiente al efectivo, vigilar la situación e informar cada año a la Comisión y al BCE.
Qué falta
Falta mucho. El Parlamento Europeo y el Consejo tienen que debatir y adoptar cada reglamento, y es habitual que el texto cambie. Después, si se aprueba el euro digital, el BCE tendría que decidir si lo emite, cuándo y por qué importe máximo, tras una fase de preparación. La propia Comisión reconoce que la emisión puede tardar algunos años.
Para empresas y familias no hay nada que hacer hoy: no hay obligaciones nuevas ni fechas. Conviene seguir la tramitación en dos puntos, la obligación de aceptación para los comercios y los límites de tenencia, que condicionarán el uso del euro digital como depósito de valor. Consulte con su asesor cómo aplicarlo a su caso cuando haya un texto definitivo.
El euro digital es, por ahora, una propuesta: la ley que lo permita y la decisión del BCE de emitirlo son pasos distintos.
Este artículo es información general. No es asesoramiento jurídico, fiscal ni de inversión, y no tiene en cuenta las circunstancias particulares de nadie.
